一般債
振
決済
関
Ｑ＆Ａ
成
Ｑ 振 債 移行期 い 何 留意 引 う
Ａ 。株)証券保管振 機構 以 機構 成18 1 10日 一般債振
制 開始 成18 4 成19 け 特例社債 既 行 券や
録債 振 債 移行処理 行う予定 い こ 間 移行手続 状況
同一 銘柄 い 券 振 債 録債 振 債 い う 複数
債券形態 並 こ 考え 番号定時償還債や抽籤償還債
い 同時期 ファ タ 管理方式 実質 番号管理方式 銘柄 移行
行わ
債券形態 遊い 決済方法 遊 移行期 け 引 際
当該銘柄 債券形態 券 録債 振 債 別 ファ タ 無等 確認
こ 望 い
Ｑ 一般債 振 決済 関 ン 以 ン 短
期社債 いわ 電子CP 適用除外 さ い
Ａ 機構 短期社債振 一般債振 制 開始 合わ 短期社債振
フ 一般債振 共通化 図 一般債 短
期社債振 一体運用さ こ
ン 一般債 電子CP 商品性や 引実態 相遊 こ
案 電子CP 適用除外 い
電子CP 関 短期金融市場 引活性化研究会 短 研 短期社
債等 即時 ロ 決済 関 市場慣行 作成
Ｑ 1件当 決済金 限 面 国債 同 50億
Ａ 一般債 国債 比 行 や 引 小さい 思わ 小口化 単 国
債 敢え 小さく 理由 いこ 50億
新規 録 行 い 一般債振 行総 業 処
理 行わ こ や 償還時 一般債振 口 管理機関 一括 償還
金 け う い こ 小口化 例外扱い い 担保
引 い 小口化 例外扱い い
Ｑ 非DVP決済 関 市場慣行 策定 い
Ａ ン 決済 削減 観点 自己口 顧客口 別 わ 原
則 DVP決済 行う 考え方 立 DVP 決済 推奨
市場慣行 規定 い こ 非DVP決済 関 市場慣行
い 特 規定 い
顧客口 決済 先立 DVP 非DVP 選択 プロ い
引相手方 約定時 当然 確認 行うこ こ 特 ン
盛 込 い
ン . .決済日 け 市場参加者 行動指針 参照
Ｑ 一般債振 ッ 欄 活用方法 盛 込
Ａ 国債 即時 ロ 決済 関 ン 預 口決済 け 決済依
者 特定 日銀ネッ 国債DVP 欄 活用 こ
活用例 い 定 い
一般債振 約定照合 決済指図自動作成 介 決済照
合 連動 決済照合 振 決済 連動等 決済 全体 STP化
さ い DVP決済 行う 決済照合 通 決済照
合 終了 い こ 条件 こ DVP決済 い 振 先口
特定 決済照合 入力 別途 一般債振 け
ッ 欄 利用 必要 いこ 同欄 活用 い ン
盛 込 い
売 等 伴わ い預け えや質権設定 解除 一般債 単純振
行わ 場合 け 一般債振 ッ 欄 活用方法 い
新制 移行 け 業者間 一般債振 手続 い 成17 7 7
Ｑ 約定 速や 照合 行うこ い 何故
Ａ 機構 け 現在 成18 1 更新前 短期社債振 振
必要 証券 口 残高 い場合 振 申請 行うこ い く
い 一方 機構 一般債振 稼動 一般債振 制 開始
同時 一般債 引 決済照合 対象 加え 両 連動 図 ほ
一般債振 ュ ン 機能 提供 DVP決済 行う
決済照合 通 決済照合 完了 い こ 条件
こう ンフ 照合 一致 決済照合 一般債振
連動 自動的 振 申請 行わ 仮 決済日 い 証券残高
け ュ 入 こ こ ン ュ ン
機能 活用 想定 決済 滑化 迅速化 観点 決済照合 入力
約定 速や 行う い
ン . .決済日 け 市場参加者 行動指針 参照
Ｑ バ サ タ ン 刻限 一般債振 け 決済日当日 稼
動終了時刻 く 同 け DVP決済 振 申請時限 間
何故
Ａ 一般債 い バ サ タ 行う フ 状態 解消 決済
含 DVP 原則 DVP決済 決済照合 通 決
済照合 必須 い こ バ サ タ ン 刻限 一般
債振 稼動終了時刻 午 5時 く DVP決済振 申請時限 午
4時20分 い
ン . . ッ フ タ 等 設定 参照
Ｑ 一般債 フ 期間中 利払い及び償還 迎え 場合 払い処理 い 4
通 扱い 設け い 何故 く 留意 点 あ
Ａ 一般債 満期一括償還債 一部償還 行わ 銘柄 あ こ
一部償還 想定さ い国債 い ン 提示さ い 扱い
一般債 固 規定
利払い 生 一部償還債 利払い 生 場合 含
全 償還 行わ 一部償還債 け 終償還 含
一部償還 終償還時 除く 行わ 場合 い 渡 方 減債
残 面 証券 引渡 可能
一部償還 終償還時 除く 行わ 場合 い 渡 方 減債
残 面 証券 引渡 こ い
い 一部償還 利払い 生 段階 渡 方 減債 残
面 証券 引渡 可能 あ こ 確認 う い
扱い 決 当 者間 い 引渡 可能性 く確認 合
う必要 あ 当 者間 け 資金 証券 払い ン
則 済々 行うこ 望
い 渡 方 け方 原約定 精算金 け こ
条件 残 面 け方 来 け 一部償還金 利金相当 支払う
こ 規定さ い こ 具体的 渡方法 い 当 者間
情 業 フロ 等 応 柔軟 対応 余地 残
ン 敢え 特定 当 者間 確認 必要 あ
ン . .フ 状態 解消前 利払い及び償還 迎え 場合 払い
処理 参照
Ｑ 一部償還銘柄 ファ タ 利用 一部償還 行 わ 銘柄 い フ
期間中 一部償還 行わ 場合 反対売 フ 解消
う 際 留意 点 あ
Ａ 一般債 国債 比 流動性 く フ 生 場合 渡 方 玉 調遉
こ や け方 バ ン 行うこ フ 解消 こ 困難
こ 反対売 行うこ フ 解消 行わ こ 想定さ
フ 解消 反対売 行う際 公社債 店頭売 参考値等 表
及び売 値段 関 規則 第12条第1項 規定 合理的 方法 算出さ
時価 基準 適正 価格 引 行い 当該 引 公正性 確保 け
いこ 留意 必要 あ
特 一部償還銘柄 い フ 期間中 一部償還 行わ 場合 一部償
還 当該債券 時価 約定時 比 大 く変動 可能性 あ
ン . .フ 状態 解消前 利払い及び償還 迎え 場合 払い
Ｑ フ 期間中 当該債券 フ 期限 利益 喪失 生 場合
う 対処 う
Ａ フ 期間中 フ 生 場合 扱い い 引当 者
間 約定 容 関 独禁法 問 生 いこ 特段 定
置 いこ い
Ｑ 一般債 ネッ ン 行う際 留意 点 何
Ａ 一般債振 い 約定照合以降 決済 い 完全STP化
実現 こ 可能 一般債 引 関 現在 ネッ ン
一般的 行わ い い状況 踏 え 決済照合 決済指図 タ自動
作成機能 必 利用 こ 前提 業 フロ 構築 い 市場
参加者 多い 見 こう 状況 鑑 STP化 進 優先 観点
ン ネッ ン 積極的 推奨 こ ロ
ベ 決済 こ 原則 い こ 点 国債 い ネッ ン
一般的 行わ い こ 踏 え ン ネッ ン 積
極的 推奨 い 異
業 フロ フ ビ あ ニ あ
当 者同士 合意 うえ ネッ ン 行うこ 決済 滑化 資 こ
ン 旨 確認 ネッ ン 行う場合
具体的 扱い 国債 け 慣行 準拠 行う 旨 含 明確化 い
ン ネッ ン 利用 高い当 者間 予 決済照
合 約定照合 行うこ 決済照合 振 口 録前
的 ネッ ン 行う必要 生 場合 決済日 前営業日 決済指
図 タ 消 こ ネッ ン 行う方法 例示 い 実際
ネッ ン 行う 当 こ 参考 思わ
ン . 当 者間 け ネッ ン 関 ン 参
Ｑ 特定目的信 社債的 益権 ン及び Ｑ＆Ａ 適用対象
Ａ 成 24 4 株式会社証券保管振 機構 一般債振 制 い 資
産 流動化 関 法 規定 特定目的信 社債的 益権 以 社債
的 益権 扱い 行わ こ さ こ け 社債的 益権
ン及び Ｑ＆Ａ 適用対象
ン及び Ｑ＆Ａ 社債的 益権 適用 際 ン
以 及び Ｑ＆Ａ Ｑ 除く 載さ い 句 い 以
読 表 読 え
社債的 益権 募集 払込日 設定 い 市場慣行 新
規 録日 信 設定日 同日 こ さ 御留意く さ
い
＜読 表＞
読 え 句 読 え 句
― 読 不要
一般債振 ―
一般債 社債的 益権
経過利子 経過配当
利払い 配当支払い
利金相当 配当相当
対象債券 対象社債的 益権
債券引渡債 社債的 益権引渡債
債券 借 引 ―
当該債券 当該社債的 益権
公社債 店頭売 参考値等
表及び売 値段 関 規則
第 1「 条第 1 項 規定
。注)Ｑ 参照
公社債 店頭売 参考値等
表及び売 値段 関 規則
第 1「 条第 1 項 準
